Was ist die durchschnittliche Position?
Die durchschnittliche Position - das ist der gewichtete Durchschnittspreis aller deiner Einstiege in eine einzige Trading-Position. Wenn du Aktien, Krypto oder Forex-Lots in mehreren Trades zu unterschiedlichen Preisen aufbaust, ist der echte Durchschnittseinstieg entscheidend, um Risiken zu managen.
Ich sehe Day-Trader, die Positionen skalieren, Swing-Trader, die sie über Tage aufbauen, oder Investoren mit Dollar-Cost-Averaging - in allen Fällen bestimmt die genaue Kostenbasis deinen Break-even-Punkt, Gewinnziele und Steuern.
Dieser Rechner hilft Tradern und Investoren bei allen Assets - Aktien, Forex, Krypto, Rohstoffen - den durchschnittlichen Einstiegspreis mit drei Profi-Methoden zu ermitteln: FIFO (First In, First Out), LIFO (Last In, First Out) und einfacher Durchschnitt.
So funktioniert dieser Rechner
Dieser durchschnittliche Positionsrechner nimmt deine Einstiegsdaten (Preis und Menge pro Trade) und berechnet die Kostenbasis nach der gewählten Methode.
So läuft der Rechenprozess:
- Trades eingeben: Gib Preis und Menge für jeden an
- Methode wählen: FIFO, LIFO oder einfacher Durchschnitt - je nach Strategie und Steuerrecht
- Ergebnis sofort: Zeigt den gewichteten Durchschnittseinstieg, Gesamtkapital und totale Aktien-/Lotsmenge
- Position analysieren: Erfahre genau deinen Break-even und setze realistische Ziele
Der Rechner packt unbegrenzt viele Einstiege, trackt die angesammelten Kosten präzise, egal wie viele Trades du gemacht hast.
Warum die durchschnittliche Position verstehen wichtig ist
Die durchschnittliche Positionskosten zu verstehen ist die Basis für pro Trading aus vier Gründen:
1. Klarer Break-even - Du kannst Risiken nicht managen, wenn du den genauen Break-even nicht kennst. Mehrere Einstiege zu verschiedenen Preisen sorgen sonst für Chaos ohne Rechnung.
2. Gewinnziele setzen - Profi-Trader nehmen Break-even plus Risiko:Gewinn-Verhältnis für Take-Profit. Ohne exakten Durchschnitt sind Ziele nur Schätzungen.
3. Position managen - Beim Hinzufügen oder Aussteigen zeigt der Durchschnitt, ob du besser oder schlechter als den aktuellen Durchschnitt hinzufügst.
4. Steuern planen - FIFO und LIFO unterscheiden sich stark steuerlich. In den USA Forex-Trader unter 60/40. Die richtige Methode spart Tausende an Steuern.
Drei Rechenmethoden - erkläre ich einfach
Durchschnittsmethode (einfacher Durchschnitt)
Gewichteter Durchschnitt aller Einstiegspreise, multipliziert mit Mengen:
Formel: (Preis₁ × Menge₁ + Preis₂ × Menge₂ + Preis₃ × Menge₃) ÷ Gesamtmenge
Wann nutzen: Für Tokens, Krypto-Positionen ohne Lot-Tracking, die meisten Forex-Portfolios. Aktive Trader mögen sie, weil sie die reale Durchschnittskosten widerspiegelt.
Beispiel: 100 Aktien zu 50 $ gekauft, dann 200 zu 55 $
- Durchschnitt = (5.000 $ + 11.000 $) ÷ 300 = 53,33 $ pro Aktie
FIFO (First In, First Out)
Geht davon aus, dass die ersten gekauften Einheiten zuerst verkauft werden. Wenn du 100 zu 50 $ und 200 zu 55 $ gekauft hast, Verkauf von 150 bedeutet: Alle 100 zu 50 $ zuerst, dann 50 zu 55 $.
Wann nutzen: Für Steuer-Compliance in Ländern mit Lot-Identifikation (USA, UK, Kanada), langfristiges Investment-Tracking, Mutual Funds.
Steuereffekt: Oft höhere Kapitalgewinne, weil neue Positionen (zu hohen Preisen) länger offen bleiben.
LIFO (Last In, First Out)
Geht davon aus, dass kürzlich gekaufte zuerst verkauft werden. Im selben Beispiel Verkauf von 150 liquidiert 200 zu 55 $ zuerst (nicht komplett), dann 50 aus den originalen 100 zu 50 $.
Wann nutzen: Scalping auf kürzlichen hohen Einstiegen, Krypto-Trader in Ländern, die LIFO erlauben (die meisten außer USA), Hedge-Fonds.
Steuereffekt: Oft niedrigere Kapitalgewinne, weil teure kürzliche Käufe zuerst geschlossen werden, günstige Aktien offen bleiben.
Tabelle der Schlüsselunterschiede
| Methode | Erste verkaufte Aktien | Steuereffekt | Besser für | Übliche Nutzung |
|---|---|---|---|---|
| Durchschnitt | Proportional | Mäßig | Aktive Trader | Forex, Krypto, Day-Trading |
| FIFO | Älteste | Oft höher | Steuer-Compliance | Aktien, langfristige Investments |
| LIFO | Neueste | Oft niedriger | Scalping | Profi-Trader, Hedging |
Echte Beispiele: Wie Trader den durchschnittlichen Positionsrechner nutzen
Beispiel 1: Konservative Forex-Traderin mit Dollar-Cost-Averaging
Situation: Petra ist eine konservative Forex-Traderin ohne Leverage. Sie baut EUR/USD-Positionen schrittweise auf. Sie war nervös, auf dem Hoch einzusteigen, also hat sie große Orders in kleine zerlegt. Über zwei Wochen hat sie ihre Zielposition aufgebaut, aber jetzt braucht sie den genauen Break-even für den Stop-Loss.
Ihre Einstiege:
- Woche 1: 1 Lot (100.000 EUR) zu 1,0850 = 100.000 € + Spread
- Woche 2, Tag 1: 0,5 Lots (50.000 EUR) zu 1,0925 = 54.625 €
- Woche 2, Tag 2: 0,5 Lots (50.000 EUR) zu 1,0780 = 53.900 €
Ihre Daten:
- Gesamt EUR gekauft: 200.000
- Gesamt USD bezahlt: 216.525 $
- Aktueller EUR/USD-Preis: 1,0950
Im Rechner (Durchschnittsmethode):
- Durchschnittseinstieg = 216.525 $ ÷ 200.000 = 1,0826 pro EUR
- Aktueller Positionswert: 200.000 × 1,0950 = 219.000 $
- Gewinn/Verlust: 219.000 $ - 216.525 $ = +2.475 $ Gewinn
- Break-even-Preis: 1,0826
Was Petra als Nächstes tut: Mit dem Durchschnittseinstieg von 1,0826 setzt sie:
- Stop-Loss 30 Pips darunter - 1,0796 (Risiko = 600 $)
- Take-Profit bei 1,0950 + 50 Pips = 1,1000 (Gewinn = 1.400 $)
- Risiko:Gewinn-Verhältnis 1:2,3 - passt zu ihrer Strategie
- Monitort die Position, kennt den genauen Break-even
Echter Ausgang: Petra stieg aus, als EUR/USD 1,1000 nach 10 Tagen erreichte, mit 2.870 $ Gewinn. Dank des genauen Durchschnittseinstiegs panikte sie nicht bei einem 20-Pips-Drawdown - sie wusste, sie war die ganze Zeit im Plus.
Beispiel 2: Aktiver Krypto-Trader, der schrittweise in Bitcoin einsteigt
Situation: Hans ist Krypto-Trader und baut eine Bitcoin-Position während eines Rückgangs auf. Er hat einen langfristig bullischen Blick, will aber den Einstieg optimieren, statt Kapital in einem Trade zu verbrennen. Über 3 Tage macht er 5 Käufe zu verschiedenen Preisen.
Seine Einstiege:
- Tag 1: 0,5 BTC zu 42.000 $ = 21.000 $
- Tag 1: 0,5 BTC zu 41.500 $ = 20.750 $
- Tag 2: 1,0 BTC zu 40.800 $ = 40.800 $
- Tag 3: 0,75 BTC zu 41.200 $ = 30.900 $
- Tag 3: 0,25 BTC zu 41.800 $ = 10.450 $
Seine Daten:
- Gesamt BTC: 3,0 BTC
- Gesamt investiert USD: 123.900 $
- Aktueller BTC/USD-Preis: 43.500 $
Im Rechner (Durchschnittsmethode):
- Durchschnittseinstieg = 123.900 $ ÷ 3,0 = 41.300 $ pro BTC
- Aktueller Wert: 3,0 × 43.500 $ = 130.500 $
- Gewinn/Verlust: 130.500 $ - 123.900 $ = +6.600 $ Gewinn
- Break-even-Preis: 41.300 $
Hans' Positionsmanagement:
- Weiß, dass er bei 43.500 $ im Plus ist
- Erster Take-Profit bei Durchschnitt + 10 % = 45.430 $ (1 BTC aussteigen)
- Die restlichen 2 BTC zu 50.000 $ jagen
- Mentales Stop: 40.000 $ (unter dem niedrigsten Einstieg 40.800 $)
Echter Ausgang: BTC stieg auf 47.800 $. Hans verkaufte 1 BTC mit 7.180 $ Gewinn. Hielt die restlichen 2, die fast 50.000 $ erreichten, aber verkaufte bei 48.900 $ mit weiteren 5.200 $ Gewinn. Insgesamt: 12.380 $ (10 % Rendite) - weil er den Durchschnittseinstieg verstand und strategisch aussteigen konnte.
Beispiel 3: Aktien-Investorin mit Steuerfokus, die FIFO nutzt
Situation: Maria ist Investorin aus den USA, die Apple-Aktien in den letzten 18 Monaten zu verschiedenen Preisen gekauft hat. Nun verkauft sie, um das Portfolio umzubalancieren. Sie muss Steuerfolgen verstehen - kurze Gewinne (bis 37 % als normales Einkommen) vs. langfristig (15-20 %).
Ihre Einstiege (Haltedauer wichtig für FIFO):
- Einstieg 1 (8 Monate her): 100 Aktien zu 120 $ = 12.000 $ (>1 JAHR = LANGFRISTIG)
- Einstieg 2 (5 Monate her): 100 zu 145 $ = 14.500 $ (<1 JAHR = KURZFRISTIG)
- Einstieg 3 (2 Monate her): 100 zu 165 $ = 16.500 $ (<1 JAHR = KURZFRISTIG)
Situation: Will 200 Aktien zu aktuellem 175 $ verkaufen.
Ohne FIFO-Verständnis: Wenn sie zufällig verkauft, könnte sie den neuesten (teuersten) Einstieg nehmen und kurze Steuer auf kleinere Gewinne zahlen.
Im Rechner (FIFO-Methode):
- FIFO bedeutet: Älteste 100 zu 120 $ zuerst verkauft
- Dann 100 aus Einstieg 2 zu 145 $
- ERTRAG: 200 × 175 $ = 35.000 $
- FIFO-BASIS: (100 × 120 $) + (100 × 145 $) = 26.500 $
- GEWINN: 35.000 $ - 26.500 $ = 8.500 $
- 4.000 $ = LANGFRISTIGE Gewinne (15 % Steuer) = 600 $ Steuern
- 4.500 $ = KURZFRISTIGE Gewinne (37 % Steuer) = 1.665 $ Steuern
- GESAMTSTEUERN: 2.265 $
Mit LIFO (wenn strategisch Lots gewählt):
- 100 Neue zu 165 $ (Einstieg 3) verkaufen
- 100 aus Einstieg 2 zu 145 $
- BASIS: (100 × 165 $) + (100 × 145 $) = 31.000 $
- GEWINN: 35.000 $ - 31.000 $ = 4.000 $
- Alle 4.000 $ = KURZFRISTIG (37 %) = 1.480 $ Steuern
- GESAMT: 1.480 $ - Ersparnis 785 $ vs. FIFO!
Marias Entscheidung: Nach Rechnung beider Methoden wählte sie FIFO (Standard beim Broker), weil mehr langfristige Aktien und längerer Horizont. Die Berechnungen zeigten die genaue Steuersumme.
Echter Ausgang: Maria verkaufte 200 Aktien, zahlte 2.265 $ Steuern. Ohne FIFO vs. LIFO-Verständnis hätte sie 585 $ zu viel gezahlt.
Beispiel 4: Futures-Trader, der nach schnellem Verlust nach unten averagiert
Situation: Klaus ist Day-Trader bei ES (S&P 500-Futures). Er ist zu falschem Preis eingestiegen, verlor -2 % auf 2 Kontrakten, aber Analyse zeigt, Setup ist richtig. Statt auszusteigen, fügt er 2 Kontrakte zu niedrigerem Preis hinzu, um auf 4 zu averagieren. Muss neuen Durchschnittseinstieg und Risiko berechnen.
Seine Einstiege:
- Trade 1: 2 ES zu 5.200,50 = 520.050 (Nominal)
- Ergebnis Trade 1: -500 $ Verlust auf 2
- Trade 2 (Averagieren): +2 ES zu 5.187,25 = 518.725 (Nominal)
Seine Daten:
- Gesamt Kontrakte: 4 ES
- Kapital im Risiko: Nun 4 Kontrakte
- Aktueller ES-Preis: 5.195,00
Im Rechner (Durchschnittsmethode):
- Durchschnittseinstieg = (5.200,50 × 2 + 5.187,25 × 2) ÷ 4
- Durchschnitt = (10.401,00 + 10.374,50) ÷ 4 = 5.193,88 pro Kontrakt
- Aktueller Preis: 5.195,00
- Gewinn/Verlust: 4 × 50 $ × (5.195,00 - 5.193,88) = +224 $ Papiergewinn
Klaus' Risikomanagement:
- Stop-Loss auf allen 4 bei 5.165,00 (unter schlimmstem Einstieg)
- Gesamtrisiko Stop: 4 × 50 $ × (5.193,88 - 5.165,00) = -5.776 $ Risiko
- Take-Profit-Ziel: 5.220,00 (Wiederherstellungspunkt)
- Take-Profit-Gewinn: 4 × 50 $ × (5.220,00 - 5.193,88) = +5.224 $ Gewinn
Echter Ausgang: ES stieg auf 5.218,00, Klaus stieg mit 2 Kontrakten bei 483 $ Gewinn aus, ließ die restlichen zu 5.220,00 laufen für 524 $. Insgesamt Erholung: 1.007 $ Gewinn vs. anfänglicher -500 $ Verlust. Durch Averagieren nach unten und genauen Durchschnittseinstieg wurde ein Verlierer zum Gewinner.
❌ Fehler, die du beim Durchschnittsposition-Rechnen vermeiden solltest
Fehler 1: Vergisst Spread, Kommissionen und Slippage in die Kostenbasis einzubeziehen
Was Leute falsch machen: Trader rechnen den Durchschnittseinstieg nur mit Kaufpreisen, vergessen aber, dass die reale Durchschnitt alle Gebühren für den Einstieg einschließt.
Warum das scheitert: Wenn du 1 BTC manuell zu 41.500 $ kaufst, aber 60 $ Gebühren zahlst, ist dein echter Einstieg nicht 41.500 $ - sondern 41.500 $ + (60 ÷ 1) = 41.560 $. Das Missverständnis führt zu:
- Zu optimistischem Break-even
- Du denkst, du bist im Plus, bist aber im Minus (oder umgekehrt)
- Falsches Risiko:Gewinn-Verhältnis
- Zu später Ausstieg, weil du denkst, noch im Minus
Zahlen / Reale Auswirkungen: Day-Trader macht 3 Trades:
- Trade 1: 100 Aktien zu 50 $ = 5.000 $ + 20 $ Kommission = 5.020 $ real
- Trade 2: 100 zu 51 $ = 5.100 $ + 20 $ = 5.120 $
- Trade 3: 100 zu 49 $ = 4.900 $ + 20 $ = 4.920 $
Ohne Gebühren:
- Einfacher Durchschnitt = (50 $ + 51 $ + 49 $) ÷ 3 = 50 $ pro Aktie
- Berechnete Basis: 300 × 50 $ = 15.000 $
- Du denkst, Break-even 50,00 $
Mit Gebühren (richtig):
- Reale Basis: 5.020 $ + 5.120 $ + 4.920 $ = 15.060 $
- Wahrer Durchschnitt = 15.060 $ ÷ 300 = 50,20 $ pro Aktie
- Realer Break-even 50,20 $, nicht 50,00 $
Diese 60 $ Gebühren (0,4 %) wirken klein, aber: Verkaufst du zu 50,10 $, denkst du Plus, bist aber -30 $ im Minus. Bei 50 Trades im Monat - Hunderte unnötige Verluste.
Wie vermeiden:
- Füge immer Kommission/Spread VOR der Rechnung zum Einstiegspreis hinzu
- Für Forex: Füge realistischen Bid-Ask-Spread (meist 1-3 Pips) zum Einstieg hinzu
- Für Krypto: Berücksichtige Börsen-Gebühren (0,1 %-0,25 % je Plattform)
- Für Aktien: Schließe volle Kommission pro Aktie ein
- Formel: Wahrer Durchschnitt = (Gesamtkapital mit Gebühren) ÷ Gesamtmenge
Echtes Fehlerbeispiel: Krypto-Swing-Trader auf Binance kauft Ethereum:
- 5 ETH zu 2.000 $ = 10.000 $ + 25 $ Fee = 10.025 $
- 5 ETH zu 1.950 $ = 9.750 $ + 25 $ = 9.775 $
- Falscher Durchschnitt: 1.975 $
- Real: 19.800 $ ÷ 10 = 1.980 $
Überprüfte Portfolio bei 1.976 $, dachte nah am Break-even im Minus, verkaufte, um Verluste zu begrenzen. Tatsächlich war er im Plus. Wegen Gebühren panisch zu früh ausgestiegen.
Fehler 2: Falsche Rechenmethode für deine Steuersituation wählen
Was Leute falsch machen: Trader nehmen den einfachen Durchschnitt (am intuitivsten), verstehen nicht, dass Broker oder Land FIFO verlangt oder LIFO erlaubt, was zu falschen Steuern führt.
Warum das scheitert:
- In USA für Aktien default FIFO, wenn nicht LIFO oder Durchschnitt gewählt
- Krypto - wie Eigentum (default FIFO in den meisten Ländern)
- Falsche Methode - Übersteuern oder Strafen bei Audit
- Break-even falsch, wenn Ausstiegsstrategie andere Methode voraussetzt als für Steuern
Zahlen / Reale Auswirkungen: USA-Trader kauft Apple:
- 100 Aktien zu 120 $ (18 Monate her) = LANGFRISTIG bei Verkauf (15 %)
- 100 zu 150 $ (4 Monate her) = KURZFRISTIG (37 %)
- Verkauft 100 zu 160 $
Mit einfachem Durchschnitt (FIFO ignorierend):
- Durchschnitt (120 $ + 150 $) ÷ 2 = 135 $
- Denkt Gewinn 160 $ - 135 $ = 25 $/Aktie × 100 = 2.500 $
- Schätzt Steuer: 2.500 $ × 24 % = 600 $ (gemischt)
Realität FIFO (für Steuern):
- IRS verlangt FIFO (Älteste zuerst) = 100 zu 120 $
- Realer Gewinn: (160 $ - 120 $) × 100 = 4.000 $ (LANGFRISTIG, 15 %)
- Reale Steuer: 4.000 $ × 15 % = 600 $ ✓ (Zufallstreffer)
Aber: Erkannte nicht 1.500 $ LANGFRISTIG vs. 2.500 $ gemischt, und Break-even um 2-3 % falsch.
Mit LIFO (falls gewählt):
- 100 zu 150 $ verkaufen
- Gewinn: 160 $ - 150 $ = 10 $ × 100 = 1.000 $ (KURZFRISTIG, 37 %)
- Steuer: 1.000 $ × 37 % = 370 $
- Ersparnis 230 $ vs. FIFO
Wie vermeiden:
- Kenne Länderanforderungen:
- USA-Aktien: Default FIFO (mit Dokumentation wählbar)
- Krypto: Default FIFO (einige erlauben Durchschnitt)
- Forex: Prüfe (60/40 nach Section 1256 in USA)
- Frage Steuerprofi vor großen Gewinnen
- Modelliere beide Methoden im Rechner und verstehe den Unterschied
- Tracke spezifische Lots, wenn Land LIFO oder Durchschnitt erlaubt
Echtes Fehlerbeispiel: UK-Trader mit 30.000 £ Gewinnen in Krypto:
- Nutzte einfachen Durchschnitt (in UK Haltezeit steuerfrei)
- Verkaufte nach Durchschnitt
- HMRC-Audit verlangte FIFO
- Strafen für falschen Bericht (~5-10 % der Steuern)
- Kosten: +1.500-3.000 £ Strafen durch falsche Methode
Fehler 3: Wachstum der Positionsgröße über Zeit nicht berücksichtigen
Was Leute falsch machen: Trader rechnen den Durchschnitt bei Hinzufügen neu, verstehen aber nicht, dass jeder neue Einstieg Gewinnziele und Risikoparameter komplett verändert.
Warum das scheitert: Wenn Durchschnitt bei Hinzufügen verschiebt:
- Break-even-Punkt verschiebt sich
- Risiko:Gewinn-Verhältnisse brauchen Neuberechnung
- Stop-Loss-Platzierung muss angepasst werden
- Frühere Take-Profit-Rechnungen sind ungültig
Zahlen / Reale Auswirkungen: Forex-Trader mit 2 Lots EUR/USD:
Originalposition:
- 2 Lots zu Durchschnitt 1,0900 = 218.000 $ Kapital
Skaliert:
- Fügt 3 Lots zu 1,0750 hinzu (niedriger, leichter zu averagieren)
- Neu: 5 Lots, welcher Durchschnitt?
Ohne Neurechnung: Denkt Durchschnitt ~1,0850 (mentales Preismittel)
Real:
- 2 Lots × 1,0900 = 218.000 $
- 3 Lots × 1,0750 = 322.500 $
- Neu gesamt: 5 Lots mit 540.500 $
- Wahrer Durchschnitt = 540.500 $ ÷ 500.000 EUR = 1,0810 - NICHT 1,0850
Unterschied: Basis 2.000 $ niedriger als gedacht. Stop nach "mentalem" Durchschnitt - 40 Pips tiefer (zu viel Risiko).
Wie vermeiden:
- Rechne nach JEDEM Hinzufügen so:
- Alter Durchschnittskapital + neuer Trade ÷ neue Gesamtmenge
- Aktualisiere Risiken: Jeder Einstieg - neue Stops und Takes
- Nutze Rechner bei JEDEM Hinzufügen - keine mentale Arithmetik
Echtes Fehlerbeispiel: Aktien-Trader kauft Nvidia:
- Woche 1: 100 zu 450 $ = 45.000 $
- Denkt Durchschnitt 450 $, Stop 435 $
- Woche 2: +100 zu 420 $ = 42.000 $
- Neuer Durchschnitt 435 $, nicht 450 $
- Hielt Stop 435 $, dachte 15 Punkte (3,3 %) unter Durchschnitt
- Real war das Break-even - bei 435 $ aussteigen null, nicht -2.000 $
Als Aktie auf 435 $ fiel, triggerte Stop, ausgestiegen null statt Stop auf 405 $ (3,3 % unter wahrem 435 $) zu aktualisieren.
Fehler 4: Durchschnittseinstiegspreis mit durchschnittlichem Ausstiegspreis verwechseln
Was Leute falsch machen: Trader, besonders mit FIFO/LIFO oder skalierendem Ausstieg, verwechseln durchschnittlichen EINSTIEGSPREIS (Basis für Position) mit durchschnittlichem VERKAUFSPREIS (Einnahme beim Profit).
Warum das scheitert:
- Durchschnittseinstieg gibt Break-even und hilft Stops zu setzen
- Durchschnittsausstieg - deine durchschnittliche Aktien-/Lot-Gewinn
- Verwechslung - kennst realen P&L nicht
- Denkst, Gewinne höher oder niedriger als real
Zahlen / Reale Auswirkungen: Trader steigt ein und aus:
Einstiege:
- 100 Aktien zu 50 $ = 5.000 $
- 100 zu 52 $ = 5.200 $
- Durchschnittseinstieg = 51 $ pro Aktie
Ausstiege (Skalierung zu Preisen):
- 60 zu 55 $ = 3.300 $
- 40 zu 57 $ = 2.280 $
- Durchschnittsausstieg = (3.300 $ + 2.280 $) ÷ 100 = 55,80 $ pro Aktie
Gewinnrechnung:
- Durchschnittsausstieg - Durchschnittseinstieg = 55,80 $ - 51,00 $ = 4,80 $ Gewinn pro Aktie
- Gesamt: 480 $ auf 200 Aktien = 9,4 % Rendite
Häufiger Fehler: Trader denkt: "Eingestiegen zu 51 $ Durchschnitt, ausgestiegen zu 55,80 $... erinnere mich an 55 $ und 57 $..." Verwechselt, Durchschnittsausstieg 55 $, 56 $ oder 55,80 $, beeinflusst Gesamt-P&L.
Wie vermeiden:
- Trenne Konzepte:
- Durchschnittseinstieg = Gesamtkapital ÷ gekaufte Aktien
- Durchschnittsausstieg = Gesamteinnahme ÷ verkaufte Aktien
- Tracke separat im Journal
- Für P&L: (Durchschnittsausstieg - Einstieg) × Menge = Gewinn
- Für Zukunft: Durchschnittseinstieg + vergangene Verluste für nächsten Risiko
Echtes Fehlerbeispiel: Krypto-Trader steigt in/aus Bitcoin ein:
Einstiege:
- 0,3 BTC zu 40.000 $ = 12.000 $
- 0,2 zu 41.000 $ = 8.200 $
- 0,5 zu 39.500 $ = 19.750 $
- Durchschnittseinstieg = 40.050 $ pro BTC
Ausstiege:
- 0,4 BTC zu 42.000 $ = 16.800 $
- 0,6 zu 41.500 $ = 24.900 $
- Durchschnittsausstieg = (16.800 $ + 24.900 $) ÷ 1,0 = 41.700 $ pro BTC
Ausgang:
- Gewinn: (41.700 $ - 40.050 $) × 1,0 = 1.650 $
- ROI: 1.650 $ ÷ 40.000 $ = 4,1 %
Verwirrte Trader-Gedanken: "Verkauft zu 42k und 41,5k, Durchschnittsausstieg ~41,75k... Einstieg 40k... Gewinn ~1.750 $..."
Überschätzte um 100 $, berücksichtigte unterschiedliche Mengen nicht. Rechner verhindert Verwechslung.
Fortgeschrittene Varianten und Profi-Techniken
Fraktionaler Kelly für Positionsgröße
Dieser Rechner zeigt den durchschnittlichen Einstiegspreis, aber Profis kombinieren mit Kelly-Kriterium für Sizing:
Formel: f* = (bp - q) / b, wobei f* = optimaler Size, b = Odds, p = Gewinnwahrscheinlichkeit, q = Verlustwahrscheinlichkeit
Trader rechnen Durchschnittseinstieg, dann optimalen Size für Wachstum ohne Kontorisiko.
Beispiel: Durchschnittseinstieg 100 $, Winrate 55 % - Kelly schlägt Fraktion vor (Half-Kelly = 2,75 % Konto pro Position vorzuschlagen).
Half-Kelly-Strategie (empfehle ich den meisten)
Profi nutzen Half-Kelly oder Quarter statt voll, weil:
- Voll setzt perfekte Infos voraus (unrealistisch)
- Half opfert 25 % Wachstum für 50 % weniger Volatilität
- Verzeiht in Drawdowns
Nutze Durchschnittspreis für realistische Stops, dann Kelly für Sizing: Riskiere 1-2 % pro Trade, auch wenn Durchschnitt mehr vorschlägt.
Szenario-Vergleiche der Einstiege
Fortgeschrittene modellieren:
- Best Case: Alle am Tief ($X)
- Realistisch: Am Durchschnitt ($Y)
- Worst Case: Alle an Hochs ($Z)
- Rechne Durchschnitt für jeden, vergleiche Sizes und P&L
Das bereitet auf Markt vor und vermeidet Analyseparalyse.
Vergleichstabelle der Methoden: Welche für dich?
| Situation | Beste Methode | Steuerkategorie | Warum | Setup-Zeit |
|---|---|---|---|---|
| Day-Trader, USA-Forex | Durchschnitt | Günstig (60/40) | Intuitiv, passt zu P&L | 1 Min |
| Casual Krypto-Holder | Durchschnitt | Default FIFO | Am einfachsten, alle Börsen unterstützen | 1 Min |
| USA-Aktien-Investor | FIFO | Oft höhere Gewinne | Steuer-Compliance, Broker-Default | 2 Min |
| UK/EU-Krypto-Investor | Durchschnitt | Flexibel | Beide ok, Durchschnitt simpler | 1 Min |
| Scalper (USA-Aktien) | LIFO mit Wahl | Niedrigere kurzfristige Gewinne | Schließt kürzliche High-Einstiege zuerst | 5 Min |
| Mutual-Fund-Holder | FIFO | Erforderlich | Einzige legale | N/A |
| Pro-Hedge-Fund | LIFO + Durchschnitt | Optimiert | Max Flexibilität | 10 Min |
| Pensionierter (Lump Sum) | FIFO | Oft günstig | Älteste Positionen - am langfristigsten | 2 Min |
Schlussfolgerung: USA-Aktien-Trader MÜSSEN default FIFO. Krypto - Durchschnitt für aktives Trading oder FIFO für Compliance. Andere - zu Steuerprofi.
Häufige Fragen
Q: Was ist der Unterschied zwischen FIFO, LIFO und Durchschnitt?
A: FIFO (First In, First Out) geht davon aus, dass Ersteingekaufte zuerst verkauft werden, oft für Steuern erforderlich und führt zu höheren Kapitalgewinnen. LIFO (Last In, First Out) - Neueste zuerst verkauft, oft niedrigere kurzfristige Gewinne. Einfacher Durchschnitt - Mittel aller Einstiege gewichtet nach Menge - am intuitivsten und für aktive Trader üblich.
Q: Wie berechnet man den gewichteten Durchschnitt?
A: Jeden Einstiegspreis mit Menge multiplizieren, Produkte summieren, durch Gesamtmenge teilen. Formel: ((Preis₁ × Menge₁) + (Preis₂ × Menge₂)) / (Menge₁ + Menge₂). Beispiel: ((100 × 50 $) + (200 × 55 $)) / 300 = 53,33 $ pro Einheit.
Q: Beeinflusst die Reihenfolge der Trades?
A: Ja - für FIFO und LIFO ist Reihenfolge entscheidend. In FIFO schließen Frühe bei Ausstieg zuerst. In LIFO - Neueste zuerst. Für einfachen Durchschnitt mathematisch egal, aber psychologisch und entscheidungsseitig relevant.
Q: Welche Methode wählen?
A: Hängt von Broker, Steuerland und Stil ab. Die meisten Forex/Krypto nutzen einfachen Durchschnitt. USA-Aktien-Trader meist FIFO, wenn nicht LIFO oder Durchschnitt gewählt. Prüfe Broker-Docs und Steuerprofi für deine Situation.
Q: Muss man Gebühren und Kommissionen in den Durchschnitt einbeziehen?
A: Ja, absolut. Wahrer Durchschnitt schließt alle Gebühren, Kommissionen, Spreads für den Kauf ein. Gekauft zu 100 $ mit 2 $ Fees - realer Durchschnitt 102 $ pro Einheit. Entscheidend für genauen Break-even und Management.
Q: Kann man die Methode nach Trading-Start ändern?
A: Für Steuern kann Wechsel Dokumentation und IRS-Zustimmung erfordern (USA). Für persönliches Tracking und Break-even - beliebig. Besser: Frühe wählen, festhalten, vor Änderungen beraten.
Q: Was, wenn Durchschnitt negativ ist?
A: Negativer Durchschnitt unmöglich im normalen Trading (kannst nicht negativ kaufen). Wenn Rechner zeigt - prüfe Eingabe. Stelle sicher, Preise positiv. Für Shorts separat tracken oder Absolutes nutzen.
Q: Wie mit Aktien-Splits oder Krypto-Airdrops umgehen für Durchschnitt?
A: Bei Splits (2:1) Preis und Menge proportional anpassen. Bei Airdrops (gratis Tokens) Durchschnitt nicht ändern - Airdrop mit Null-Basis. Als separate Zeile mit 0 $ für gemischten Durchschnitt hinzufügen.
Q: Passt es für Short-Positionen?
A: Ja, aber Shorts separat von Longs tracken. Für Short ist Durchschnittseinstieg - durchschnittlicher Verkaufspreis. Gleiche Rechnung: Einnahme ÷ Menge. Break-even gleich, aber Short-Profite unter Durchschnitt.
Q: Wie hängt durchschnittliche Position mit Kelly-Kriterium zusammen?
A: Durchschnitt gibt Basis und Break-even. Kelly nutzt Winrate und Risiko:Gewinn für optimales Sizing. Zuerst Durchschnitt für Break-even, dann Kelly für richtige Größe. Profis kombinieren für Disziplin.
Q: Wie Take-Profit setzen, mit bekanntem Durchschnittseinstieg?
A: Nimm Durchschnitt + Multiplikator Risiko:Gewinn. Beispiel: Durchschnitt 50 $, Stop 48 $ (2 Risiko), Ziel 54 $ (1:2). Nie auf Schätzungen setzen - nutze realen Durchschnitt als Risikobasis.
Q: Reicht Rechner für Steuerbericht?
A: Rechner super für Positionsverständnis und Break-even. Für offizielle Steuern, besonders FIFO/LIFO, zu Steuerprofi und prüfe Compliance mit deinem Land.
Verwandte Rechner und nächste Schritte
Positionsgrößen-Rechner - Sobald du deinen durchschnittlichen Einstieg kennst, berechne, wie viele Lots du basierend auf deinem Stop-Loss riskieren solltest.
Gewinn-/Verlust-Rechner - Berechne deinen P&L, wenn du aussteigst, mit dem durchschnittlichen Einstiegspreis und dem Ausstiegspreis.
Risiko-Gewinn-Verhältnis-Rechner - Nutze den durchschnittlichen Einstiegspreis, um realistische Risiko:Gewinn-Verhältnisse für besseres Trade-Planen zu setzen.