Maximum Drawdown Rechner
Was ist maximale Drawdown?
Maximale Drawdown (MDD) - das ist der größte Verlust vom Peak zum Minimum in deinem Kontostand oder der Equity-Kurve über einen Zeitraum. Stell dir vor, dein Konto wuchs von 10 000 $ auf 15 000 $, dann fiel es auf 12 000 $ - das sind 3 000 $ Drawdown (20% vom Peak). Ich habe das auf die harte Tour im echten Trading gelernt: Diese Metrik ist entscheidend für Trader, sie zeigt den schlimmsten Verlust, auf den du dich mental und finanziell vorbereitest.
Es geht nicht um einzelne Verluste, sondern um den Aufbau durch eine Serie schlechter Trades und raue Phasen. Eine Strategie mit nur 5% Winrate kann dir 35% Drawdown verpassen, wenn die Verluste sich stapeln. Deshalb musst du den Unterschied kennen:
- Positionsgröße: 20% Drawdown, das dich ruiniert? Nicht alles auf eine Karte setzen.
- Strategiebewertung: +15% mit 40% Risiko besser als +12% mit 15%? Nicht wirklich.
- Risikomanagement: Aus der historischen Schlimmsten, setze deine Stops richtig, damit du nicht das Konto leerräumst.
Wie funktioniert der Rechner
- Gib deinen Startkapital und die Sequenz der Kontostände ein (Ende des Tages, nach Trades oder Schnappschüsse).
- Er verfolgt den Peak und vergleicht jeden neuen Stand, berechnet den prozentualen Fall.
- Der längste und tiefste Drop vom Hoch zum Tief - das ist dein maximaler Drawdown.
- Plus Startdaten, Erholung (falls vorhanden) und exakte Prozentsatz vom Peak zum Boden.
Was tun in der Praxis
- Führe Aufzeichnungen in festen Intervallen (täglich, wöchentlich, pro Trade) - so siehst du die realen Risiken klar.
- Teste es zuerst mit Spielgeld: Du merkst, wie der schlimmste Verlust an den Nerven nagt.
- Passe Positionen und Stops an, damit zukünftige Drawdowns unter deinem Limit bleiben.
- Kombiniere es mit Sharpe oder Sortino - so bekommst du das volle Bild von Volatilität und Gesamtrisiko.
Echte Fälle
Fall 1: Konservativer Forex-Swinger
Start: 50 000 $. Peak: 54 250 $ (+8.5%). Eine GBP/USD-Serie hat es auf 47 880 $ gedrückt. Drawdown: 6 370 $ (11.7%). Erholung: 32 Tage. Der Kerl hat kapiert: 2% pro Trade zu aggressiv, runter auf 1%. Rechner bestätigt - jetzt Drawdowns unter 5%. Hat wirklich die Nerven gerettet.
Fall 2: Aggressiver Day-Trader
Start: 100 000 $. Peak: 127 500 $ (+27.5% in 6 Monaten). Earnings-Saison runter auf 89 200 $. Drawdown: 38 300 $ (30%). Erholung: 61 Tage. Er hat Investoren gezeigt: Risiken im Griff, 30% ist normal, aber 2 Wochen Pause zum Reset. Läuft immer noch.
Fall 3: Long-Short-Aktienfonds
Start: 10 000 000 $. Peak NAV: 11 200 000 $. Crash hat Longs getroffen, Shorts +420 000 $. Drawdown: 580 000 $ (5.2%). Hedging hat es um 65% geschnitten vs. Long-Only (14%+). Im Marketing: Hedge rechtfertigt die 0.75% Gebühr. Bewiesen.
Fall 4: Crypto-Neuling
Start: 5 000 $. Peak: 8 750 $ (+75% in 3 Monaten). FOMO vor Korrektur runter auf 3 120 $. Drawdown: 5 630 $ (64.3%). Harte Lektion zu Leverage und Konzentration. Mit Cash-Management: 5 Positionen à 2% Risiko - max Drawdown 12%. Lerne aus fremden Fehlern.
Fall 5: Profi-Options-Verkäufer
Start: 250 000 $. Peak: 267 500 $ (+7%). Volatilität hat Short-Calls getestet - runter auf 221 875 $. Drawdown: 45 625 $ (17%). Normal für den Stil. Backtest: Breitere Spreads senken Drawdown auf 9%, aber Gewinne -30%. Gewählt 17% für Risk/Reward-Balance.
Was beeinflusst die Ergebnisse
- Ein großer Verlust gleich zu Beginn pumpt den Drawdown hoch - aber Rückkehr zum alten Peak setzt ihn zurück, sogar ohne Profit.
- Anderer Zeitrahmen (Intraday/Woche) verschiebt den Peak und rechnet neu.
- Ausreißer (Fehler) rauswerfen - Drawdown für Investoren fällt massiv.
Typische Fehler
Fehler 1: Erholungszeit vergessen
Tiefe ohne Erholungszeit - unvollständiges Bild. 20% in 5 Tagen leichter als 90. Langer Bounce deutet auf Strategieprobleme hin. Ich hab das mal übersprungen - mein Fehler.
Fehler 2: Equity und Margin vermischen
Margin-Chaos statt purer Equity bläht %. 100 000 $ Cash + 50 000 $ Margin = Equity 100 000 $. Verlust 10 000 $ - 10%, nicht 6.7%. Sauber halten.
Fehler 3: Dollar vergleichen, nicht %
5 000 $ Drawdown auf 100 000 $ - 5%, auf 10 000 $ - 50%. Ohne % kannst du Konten oder Perioden nicht vergleichen. Grundfehler.
Fehler 4: Nur kurzen Perioden nehmen
3 Monate zeigen nicht das Schlimmste. Max Drawdowns kommen nach 12+ Monaten. 6-Monats-Backtest - geschockt von 40% live. Ist mir passiert.
Fehler 5: Glaubenssatz, dass Geschichte sich wiederholt
15% in der Vergangenheit - keine Garantie. Nächste kann 25-35% sein. Nimm es als Minimum, bereite dich auf 1.5-2x Schlimmeres vor. Realität beißt.
Was als Nächstes rechnen
Positionsgrößen-Rechner
Passe Positionen an, damit Drawdowns dein Limit nicht überschreiten.
Risk/Reward-Rechner
Prüfe, ob Setup profitiert, um Drawdown zu decken.
Durchschnitts-Positions-Rechner
Aus Durchschnittskosten siehst du Drawdown bis Break-even.
FAQ
Q: Max Drawdown = Peak-zu-Minimum-Verlust?
A: Ja, % vom Hoch zum Tief bis neuer Peak. Synonyme - Peak-to-Trough, nur ein anderer Name.
Q: Wie oft neu berechnen?
A: Täglich oder nach großen Trades, wenn aktiv. Swingern - wöchentlich. Änderungen früh erwischen.
Q: Kann Drawdown negativ sein?
A: Nein, nur + oder 0 - misst Fallen. 0 bedeutet nie unter Peak. Negativ gibt's nicht.
Q: Für jede Strategie sorgen?
A: Ja, alle haben Tiefs. Kennt max - vermeidest Emotionen und Ausbrüche in Krisen.
Q: Kommissionen und Slippage einbeziehen?
A: Muss, nutze Net-Equity nach Gebühren. Ignorieren pumpt Renditen, unterschätzt Drawdowns.
Q: % Drawdown 'normal'?
A: Abhängig von Toleranz: Konservative <10%, ausbalanciert 10-20%, aggressiv 20-40%. Fonds max 15%.
Q: Drawdown vs. Verlustserie?
A: Serie - hintereinander, Drawdown - kumulativ vom Peak zur Tal. 10 Kleine nach Hoch = 25%.
Q: Drawdown Haupt-Risiko-Metrik?
A: Nein, kombiniere mit Sharpe, Sortino, Winrate. Sieht Vol und Konsistenz nicht.
Q: Zukunft aus Geschichte vorhersagen?
A: Gibt Minimum, kein Forecast. Zukunft leicht größer, esp. Marktwandel. Nimm 1.5-2x.
Q: Wenn keine Erholung?
A: Strategie gescheitert - Konto weg oder gestoppt. Drawdown vom Peak zum Ende (100%). Positionen und Stops entscheidend.
Q: Wie Max-Drawdown senken?
A: Kleinere Positionen, engere Stops, diversifizieren, hedgen (Shorts/Optionen), aggressive Takes. Rechner backtestet Optionen.
Q: Live Drawdown = Backtest?
A: Nein, Live 10-30% schlimmer durch Slippage, Fills, Emotionen. Backtest ideal. Stress x1.5.
Q: Wichtig für kleine Konten?
A: Noch mehr. 20% auf 1 000 $ - 200 $, okay. 10 000 $ - 2 000 $, weh. Kleine brauchen niedrige % - Erholung erfordert hohe Winrate.
Q: Leverage beeinflusst Drawdown?
A: Vervielfacht. 10% Markbewegung = 30% bei 3x. Berechne Net-Equity (Cash nach Margin), nicht Notional.
Q: Drawdown vs. underwater?
A: Drawdown - Verlust vom Peak (absolut). Underwater - aktuell unter Peak. Raus aus Underwater bei Break-even.