Calculadora de Máxima Caída
¿Qué es el Drawdown Máximo?
El drawdown máximo (MDD) - es la mayor pérdida del pico al mínimo en el saldo de tu cuenta o la curva de capital durante un período. Imagina que tu cuenta creció de $10 000 a $15 000, luego cayó a $12 000 - eso es un drawdown de $3 000 (20% del pico). Aprendí de la peor manera en el trading real: esta métrica es crucial para los traders, muestra la pérdida peor a la que te preparas mental y financieramente.
No se trata de pérdidas individuales, sino del acumulado de una racha de trades malos y etapas difíciles. Una estrategia con solo 5% de winrate puede darte 35% de drawdown si las pérdidas se acumulan. Por eso hay que distinguir:
- Tamaño de posición: ¿20% drawdown te rompe? No vayas all-in en riesgos.
- Evaluación de estrategia: +15% con 40% riesgo mejor que +12% con 15%? No tanto.
- Gestión de riesgo: Del peor histórico, pone tus stops bien para no vaciar la cuenta.
Cómo funciona la calculadora
- Ingresa tu capital inicial y la secuencia de saldos (fin de día, después de trades o capturas).
- Registra el pico y compara cada nuevo saldo, calculando el porcentaje de caída.
- La más larga y profunda del alto al bajo - ese es tu drawdown máximo.
- Más fechas de inicio, recuperación (si la hay) y porcentaje exacto del pico al fondo.
Qué hacer en la práctica
- Lleva registros en intervalos fijos (diario, semanal, por trade) - así ves los riesgos reales.
- Prueba con dinero falso primero: verás cómo golpea el peor pérdida en los nervios.
- Ajusta posiciones y stops para que futuros drawdowns no pasen tu límite.
- Mézclalo con Sharpe o Sortino - ves volatilidad y riesgo general completo.
Casos reales
Caso 1: Swinger conservador en Forex
Inicio: $50 000. Pico: $54 250 (+8.5%). Serie en GBP/USD lo hundió a $47 880. Drawdown: $6 370 (11.7%). Recuperación - 32 días. El tipo se dio cuenta: 2% por trade agresivo, bajó a 1%. Calculadora confirmó - ahora drawdowns bajo 5%. Salvó sus nervios de verdad.
Caso 2: Day trader agresivo
Inicio: $100 000. Pico: $127 500 (+27.5% en 6 meses). Temporada de ganancias lo bajó a $89 200. Drawdown: $38 300 (30%). Recuperación - 61 días. Les mostró a inversores: riesgos controlados, 30% normal, pero pausa de 2 semanas para resetear. Sigue operando.
Caso 3: Fondo long-short en acciones
Inicio: $10 000 000. Pico NAV: $11 200 000. Crash pegó a longs, shorts +$420 000. Drawdown: $580 000 (5.2%). Hedging lo cortó 65% vs long-only (14%+). En marketing: hedge justifica fee de 0.75%. Hecho.
Caso 4: Novato en crypto
Inicio: $5 000. Pico: $8 750 (+75% en 3 meses). FOMO antes de corrección a $3 120. Drawdown: $5 630 (64.3%). Lección dura en leverage y concentración. Con gestión de cash: 5 posiciones al 2% riesgo - max drawdown 12%. Aprende de los ajenos.
Caso 5: Vendedor pro de opciones
Inicio: $250 000. Pico: $267 500 (+7%). Volatilidad probó short calls - a $221 875. Drawdown: $45 625 (17%). Normal para el estilo. Backtest: spreads más anchos - drawdown 9%, pero ganancias -30%. Eligió 17% por balance risk/reward.
Qué afecta los resultados
- Una gran pérdida al inicio sube el drawdown - pero volver al pico viejo lo resetea, incluso sin ganancia.
- Otro timeframe (intradía/semana) mueve el pico y recalcula.
- Saca outliers (errores) - drawdown para inversores baja mucho.
Errores comunes
Error 1: Olvidar tiempo de recuperación
Profundidad sin tiempo de recuperación - imagen incompleta. 20% en 5 días más fácil que 90. Rebote largo indica problemas en estrategia. Lo salté una vez - mi culpa.
Error 2: Mezclar equity y margen
Lio de margen en vez de equity puro infla %. $100 000 cash + $50 000 margen = equity $100 000. Pérdida $10 000 - 10%, no 6.7%. Mantén limpio.
Error 3: Comparar dólares, no %
Drawdown $5 000 en $100 000 - 5%, en $10 000 - 50%. Sin % no comparas cuentas o periodos. Error básico.
Error 4: Tomar período corto
3 meses no muestran lo peor. Max drawdowns salen en 12+ meses. Backtest de 6 meses - shock de 40% en vivo. Me pasó.
Error 5: Creer que la historia se repite
15% pasado - no garantía. Siguiente puede 25-35%. Tómalo como mínimo, prepárate para 1.5-2x peor. La realidad muerde.
Qué calcular después
Calculadora de tamaño de posición
Ajusta posiciones para que drawdowns no pasen tu límite.
Calculadora risk/reward
Checa si el setup genera ganancia para cubrir drawdown.
Calculadora de posición promedio
Del costo promedio, ve drawdown hasta break-even.
Preguntas frecuentes
Q: ¿Drawdown max = pérdida pico-mínimo?
A: Sí, % del alto al bajo hasta nuevo pico. Sinónimos - peak-to-trough, solo otro nombre.
Q: ¿Cómo de frecuente recalcular?
A: Diario o después de trades grandes si activo. Swing - semanal. Atrapa cambios temprano.
Q: ¿Drawdown puede ser negativo?
A: No, solo + o 0 - mide caídas. 0 significa nunca bajo pico. Negativo no existe.
Q: ¿Preocuparse por cualquier estrategia?
A: Sí, todas tienen bajones. Conoce max - evita emociones y explosiones en crisis.
Q: ¿Incluir comisiones y slippage?
A: Obligatorio, usa equity neto después de fees. Ignorar infla retornos, subestima drawdowns.
Q: ¿% drawdown 'normal'?
A: Depende de tolerancia: conservadores <10%, balanceado 10-20%, agresivo 20-40%. Fondos max 15%.
Q: ¿Drawdown vs racha perdedora?
A: Racha - consecutivos, drawdown - acumulativo de pico a valle. 10 pequeños después de alto = 25%.
Q: ¿Drawdown métrica principal de riesgo?
A: No, combínalo con Sharpe, Sortino, winrate. No ve vol y consistencia.
Q: ¿Predecir futuro de la historia?
A: Da mínimo, no pronóstico. Futuro fácilmente mayor, esp. cambios de mercado. Usa 1.5-2x.
Q: ¿Si no recuperación?
A: Estrategia falló - cuenta volada o parada. Drawdown de pico a fin (100%). Posiciones y stops clave.
Q: ¿Cómo reducir max drawdown?
A: Posiciones más pequeñas, stops más tight, diversifica, hedge (shorts/opciones), takes agresivos. Calculadora backtestea opciones.
Q: ¿Drawdown en vivo = backtest?
A: No, vivo peor 10-30% por slippage, fills, emociones. Backtest ideal. Stress x1.5.
Q: ¿Importante para cuentas pequeñas?
A: Aún más. 20% en $1 000 - $200, tolerable. $10 000 - $2 000, duele. Pequeñas necesitan % bajos - recuperación exige alta winrate.
Q: ¿Leverage afecta drawdown?
A: Lo multiplica. 10% move mercado = 30% con 3x. Calcula net equity (cash post-margen), no notional.
Q: ¿Drawdown vs underwater?
A: Drawdown - pérdida de pico (absoluta). Underwater - actualmente bajo pico. Sal de underwater en break-even.