Calculatrice de Baisse Maximale
Qu'est-ce que le Drawdown Maximum ?
Drawdown maximum (MDD) - c'est la plus grande perte du pic au minimum dans le solde de ton compte ou la courbe de capital sur une période. Imagine ton compte passé de 10 000 $ à 15 000 $, puis tombé à 12 000 $ - c'est un drawdown de 3 000 $ (20% du pic). J'ai appris à la dure dans le trading réel : cette métrique est cruciale pour les traders, elle montre la perte pire à laquelle tu te prépares mentalement et financièrement.
Ce n'est pas sur les pertes isolées, mais sur l'accumulation d'une série de mauvais trades et de périodes difficiles. Une stratégie avec seulement 5% de winrate peut te coller 35% de drawdown si les pertes s'empilent. C'est pourquoi il faut faire la distinction :
- Taille de position : 20% de drawdown qui te brise ? Ne mets pas tout sur une carte.
- Évaluation de stratégie : +15% avec 40% de risque mieux que +12% avec 15% ? Pas vraiment.
- Gestion des risques : Du pire historique, place tes stops correctement pour ne pas vider le compte.
Comment fonctionne la calculatrice
- Entre ton capital de départ et la séquence de soldes (fin de journée, après trades ou snapshots).
- Elle suit le pic et compare chaque nouveau solde, calculant le pourcentage de chute.
- La plus longue et profonde du haut au bas - c'est ton drawdown maximum.
- Plus les dates de départ, de récupération (si applicable) et le pourcentage exact du pic au fond.
Que faire en pratique
- Ten des records à intervalles fixes (journalier, hebdo, par trade) - ça montre les risques réels clairement.
- Teste d'abord avec de l'argent fictif : tu verras comment la pire perte tape sur les nerfs.
- Ajuste positions et stops pour que les futurs drawdowns restent sous ta limite.
- Mélange avec Sharpe ou Sortino - tu auras le tableau complet sur la volatilité et le risque global.
Cas réels
Cas 1 : Swinger conservateur en Forex
Départ : 50 000 $. Pic : 54 250 $ (+8.5%). Série GBP/USD l'a fait chuter à 47 880 $. Drawdown : 6 370 $ (11.7%). Récupération - 32 jours. Le gars a réalisé : 2% par trade trop agressif, baissé à 1%. Calculatrice confirmée - drawdowns sous 5% maintenant. A sauvé sa santé mentale vraiment.
Cas 2 : Day trader agressif
Départ : 100 000 $. Pic : 127 500 $ (+27.5% en 6 mois). Saison des résultats descendu à 89 200 $. Drawdown : 38 300 $ (30%). Récupération : 61 jours. Il a montré aux investisseurs : risques maîtrisés, 30% normal, mais pause 2 semaines pour reset. Toujours en train d'opérer.
Cas 3 : Fonds long-short sur actions
Départ : 10 000 000 $. Pic NAV : 11 200 000 $. Crash a touché les longs, shorts +420 000 $. Drawdown : 580 000 $ (5.2%). Hedge a coupé 65% vs long-only (14%+). En marketing : hedge justifie les 0.75% de frais. Prouvé.
Cas 4 : Débutant en crypto
Départ : 5 000 $. Pic : 8 750 $ (+75% en 3 mois). FOMO avant correction à 3 120 $. Drawdown : 5 630 $ (64.3%). Leçon dure sur leverage et concentration. Avec gestion de cash : 5 positions à 2% risque - max drawdown 12%. Apprends des erreurs des autres.
Cas 5 : Vendeur pro d'options
Départ : 250 000 $. Pic : 267 500 $ (+7%). Volatilité a testé short calls - à 221 875 $. Drawdown : 45 625 $ (17%). Normal pour le style. Backtest : spreads plus larges - drawdown 9%, mais profits -30%. Choisit 17% pour équilibre risk/reward.
Ce qui affecte les résultats
- Une grosse perte au début booste le drawdown - mais retour au vieux pic le reset, même sans profit.
- Autre timeframe (intraday/semaine) déplace le pic et recalcule.
- Enlève les outliers (erreurs) - drawdown pour investisseurs chute beaucoup.
Erreurs courantes
Erreur 1 : Oublier le temps de récupération
Profondeur sans temps de récupération - image incomplète. 20% en 5 jours plus facile que 90. Rebond long signale problèmes de stratégie. J'ai zappé ça une fois - ma faute.
Erreur 2 : Mélanger equity et marge
Bordel de marge au lieu d'equity pur gonfle %. 100 000 $ cash + 50 000 $ marge = equity 100 000 $. Perte 10 000 $ - 10%, pas 6.7%. Garde propre.
Erreur 3 : Comparer dollars, pas %
Drawdown 5 000 $ sur 100 000 $ - 5%, sur 10 000 $ - 50%. Sans % impossible de comparer comptes ou périodes. Erreur basique.
Erreur 4 : Prendre période courte
3 mois ne montrent pas le pire. Max drawdowns sortent sur 12+ mois. Backtest 6 mois - choqué par 40% en live. Ça m'est arrivé.
Erreur 5 : Croire que l'histoire se répète
15% passé - pas de garantie. Suivant peut 25-35%. Prends comme minimum, prépare 1.5-2x pire. La réalité mord.
Quoi calculer ensuite
Calculatrice de taille de position
Ajuste positions pour que drawdowns n'excèdent pas ta limite.
Calculatrice risk/reward
Vérifie si setup profite pour couvrir le drawdown.
Calculatrice de position moyenne
Du coût moyen, vois drawdown jusqu'au break-even.
FAQ
Q: Drawdown max = perte pic-minimum ?
A: Ouais, % du haut au bas jusqu'à nouveau pic. Synonymes - peak-to-trough, juste un autre nom.
Q: À quelle fréquence recalculer ?
A: Quotidien ou après gros trades si actif. Swingers - hebdo. Attrape changements tôt.
Q: Drawdown peut être négatif ?
A: Non, seulement + ou 0 - mesure les chutes. 0 signifie jamais sous pic. Négatif impossible.
Q: S'inquiéter pour toute stratégie ?
A: Oui, toutes ont des creux. Connais max - évite émotions et blowups en crises.
Q: Inclure commissions et slippage ?
A: Obligatoire, utilise equity net après frais. Ignorer gonfle rendements, sous-estime drawdowns.
Q: % drawdown 'normal' ?
A: Dépend de tolérance : conservateurs <10%, équilibré 10-20%, agressif 20-40%. Fonds max 15%.
Q: Drawdown vs série perdante ?
A: Série - consécutifs, drawdown - cumulatif du pic à vallée. 10 petits après haut = 25%.
Q: Drawdown métrique risque principale ?
A: Non, combine avec Sharpe, Sortino, winrate. Manque vol et consistance.
Q: Prédire futur de l'histoire ?
A: Donne minimum, pas prévision. Futur facilement plus grand, esp. changements marché. Utilise 1.5-2x.
Q: Si pas de récupération ?
A: Stratégie foirée - compte cramé ou stoppé. Drawdown du pic à fin (100%). Positions et stops clés.
Q: Comment réduire max drawdown ?
A: Positions plus petites, stops plus serrés, diversifie, hedge (shorts/options), takes agressifs. Calculatrice backteste options.
Q: Drawdown live = backtest ?
A: Non, live pire 10-30% de slippage, fills, émotions. Backtest idéal. Stress x1.5.
Q: Important pour petits comptes ?
A: Encore plus. 20% sur 1 000 $ - 200 $, tolérable. 10 000 $ - 2 000 $, douloureux. Petits ont besoin % bas - récupération demande haute winrate.
Q: Leverage affecte drawdown ?
A: Le multiplie. 10% move marché = 30% avec 3x. Calcule net equity (cash post-marge), pas notional.
Q: Drawdown vs underwater ?
A: Drawdown - perte du pic (absolue). Underwater - actuellement sous pic. Sort de underwater au break-even.